Javier Quintana: „Währungsrisiken sind nicht mehr nur ein Problem großer Unternehmen; heute hat jeder eine internationale Komponente.“

WÄHRUNGSMANAGEMENT

In einem globalen Umfeld, in dem Währungsschwankungen die Rentabilität von Unternehmen drastisch beeinträchtigen können, ist das Devisenrisikomanagement zu einer fundamentalen Säule für jedes international tätige Unternehmen geworden . Die Internationalisierung spanischer Unternehmen hat im letzten Vierteljahrhundert ein historisches Wachstum erlebt und den Exportwert nahezu vervierfacht. Dieser Boom hat den Zugang zu ausländischen Märkten demokratisiert, aber auch KMU Herausforderungen ausgesetzt, die zuvor Großkonzernen vorbehalten schienen. Um dieses neue Szenario und die verfügbaren Instrumente zum Schutz der Gewinnmargen zu analysieren , sprachen wir mit Javier Quintana , Geschäftsführer von Moneycorp Spanien . Mit seiner fundierten Erfahrung im Außenhandel und im Finanzdienstleistungssektor leitet Quintana die Strategie des Unternehmens auf dem spanischen Markt und unterstützt Unternehmen dabei, sich in der Komplexität der Devisenmärkte zurechtzufinden.

Moneycorp , gegründet 1979, ist Spezialist für Devisenhandel und internationale Zahlungen und hat sich als Alternative zu traditionellen Bankmethoden etabliert . Mit über 45 Jahren Erfahrung bietet das Unternehmen Firmen- und Privatkunden Lösungen für Währungsrisikoabsicherung , Überweisungen und Zahlungen über eine moderne Online-Plattform und ein Expertenteam. Moneycorp ist weltweit in elf Ländern vertreten und verwaltet ein jährliches Volumen von über 100 Milliarden Euro für mehr als 40.000 Firmenkunden . Das Unternehmen zeichnet sich durch wettbewerbsfähige Preise und maßgeschneiderte Lösungen aus. In diesem Interview erläutert Javier Quintana die Schlüssel zur Minderung von Währungsrisiken und wie Spezialisierung , Service und Technologie zusammenwirken, um die Wettbewerbsfähigkeit spanischer Unternehmen im Ausland zu stärken.

Wie hat sich aus Ihrer Sicht die Internationalisierung spanischer Unternehmen und parallel dazu das Währungsmanagement entwickelt?

Javier Quintana : Nun, ich würde sagen, die Entwicklung war historisch. Man bedenke, dass wir 99 noch nicht einmal 100.000 Milliarden an Exporten erreichten, und 2023, dem Höhepunkt, lagen wir bei fast 400.000 Milliarden. Das heißt, in diesem Vierteljahrhundert haben wir uns praktisch vervierfacht. Seitdem sind auch die Umsätze deutlich gestiegen. 99 waren 20–25 % der Exporte ausländischer Herkunft, heute sind es rund 40 %. Und was ich für das Wichtigste halte, ist, dass dies nicht mehr nur großen Unternehmen oder einigen wenigen Auserwählten vorbehalten ist ; heute hat praktisch jedes Unternehmen eine internationale Komponente. Auch im Währungsbereich hat sich viel getan. Früher war der Devisenhandel intransparent, langsam und teuer, heute hingegen ist er transparent, flexibel und sehr wettbewerbsfähig . Und das gilt umso mehr seit 2009, als der Sektor liberalisiert wurde und neben Banken auch andere Wettbewerber wie wir oder andere Spezialisten in den Markt eintraten.

Was sind die größten Herausforderungen für Unternehmen bei der internationalen Expansion, und wie genau wirkt sich das Währungsrisiko darauf aus?

JQ : Nun, die Herausforderungen haben sich nicht wesentlich verändert und sind im Grunde dieselben geblieben: von der Suche nach einem lokalen Partner und der Sicherung der Projektfinanzierung bis hin zu Rechtssicherheit, regulatorischen Fragen, Steuern, Währungsschwankungen und so weiter. Wir konzentrieren uns natürlich auf Währungsschwankungen und sind es gewohnt, Nachrichten wie „Dieses Unternehmen erleidet aufgrund von Währungseffekten Verluste“ oder „Dieses andere Unternehmen reduziert seine Gewinnmarge aufgrund von Währungseffekten um einen bestimmten Prozentsatz“ zu lesen. Wir können das Risiko natürlich nicht beseitigen , aber wir können unseren Kunden alle uns zur Verfügung stehenden Instrumente zur Verfügung stellen, um dieses Risiko zu minimieren , damit sich das Unternehmen auf sein Kerngeschäft konzentrieren kann.

Welche Alleinstellungsmerkmale bietet ein Spezialist wie Moneycorp im Vergleich zum traditionellen Bankwesen?

JQ : Ich würde sagen, die Hauptvorteile sind Preis, Service und Spezialisierung . Spezialisierung : Es ist ein Unterschied, ob man ein Produkt oder 20 verschiedene herstellt. Und man kann vernünftigerweise davon ausgehen, dass jemand, der sich auf ein Produkt spezialisiert hat, es besser kann als jemand, der 20 Produkte herstellt. Service : Es geht nicht nur darum, ein engagiertes Managementteam zu haben, sondern darum, dass alle Investitionen und die gesamte Infrastruktur darauf ausgerichtet sind, in diesem Bereich führend zu sein. Und der Preis : Wenn wir preislich nicht wettbewerbsfähig sind, ist alles andere natürlich irrelevant. Wir arbeiten mit einem Pool von 20 Banken zusammen und bewegen jährlich über 100.000 Milliarden Euro. Dadurch können wir Preise aushandeln, die unsere Kunden sonst nicht erzielen könnten.

Welche Instrumente und Lösungen stellen sie Unternehmen zur Verfügung, um dieses Risiko zu managen?

JQ : Alle Tools. Von Marktinformationen für Ihre Entscheidungsfindung über einfache Instrumente wie traditionelle Terminkontrakte oder Market-Orders bis hin zu komplexeren Instrumenten wie Strukturen und Derivaten . Wir sind überzeugt, dass es darauf ankommt, über die Lizenzen zu verfügen, die Ihnen Zugriff auf unser gesamtes Produktportfolio ermöglichen, sowie über die Liquidität, die eine optimale Ausführung gewährleistet. Durch die Kombination von Produkt und verbesserter Ausführung können wir unsere Angebote an die Bedürfnisse jedes einzelnen Produkts anpassen und stets auf Ihre Anforderungen zuschneiden.

Richten sie sich an einen bestimmten Sektor oder ist ihr Service für jedes international tätige Unternehmen anwendbar?

JQ : Ja, es stimmt, dass es Branchen gibt, die traditionell mit Währungen verbunden sind, wie Fischerei, Rohstoffe, Metallverarbeitung, Tourismus usw. Wir hingegen, und das möchte ich betonen, machen keine Unterschiede. Wir sind ein Währungsanbieter, und wir helfen jedem, der einem Währungsrisiko ausgesetzt ist, dieses Risiko zu minimieren und, wie bereits erwähnt, seine Gewinnmarge zu schützen, damit sie nicht durch Währungsschwankungen beeinträchtigt wird. Wie machen wir das? Ich wiederhole es noch einmal: Dank der Lizenzen, die wir über die Jahre erworben haben, verfügen wir über die entsprechenden Produkte, und durch unsere 20 Lieferanten verfügen wir über die nötige Liquidität. Wir kombinieren diese beiden Faktoren, hören unseren Kunden zu und passen unser Angebot individuell an die Bedürfnisse jedes einzelnen Falls an, die alle unterschiedlich sind und jeweils eine spezifische und spezialisierte Betreuung erfordern.

Mit Blick auf die Zukunft: Welche Meilensteine ​​stehen für Moneycorp als Nächstes an und wie sehen Sie die Entwicklung des Zahlungs- und Devisenmarktes?

JQ : Ich würde sagen, die Zukunft sieht vielversprechend aus. Der Devisenmarkt ist der größte Markt der Welt und, wie wir gesehen haben, entwickelt er sich ständig weiter. Zu den wichtigsten Projekten gehören die Erlangung einer Banklizenz in den USA sowie die Einführung von SEPA Instant . Wir sind beispielsweise bereits eine Bank in Brasilien und besitzen eine Fed-Lizenz – übrigens eine von nur drei weltweit. Der nächste Meilenstein ist nun die Zulassung als Bank in den USA und damit der Zugang zum Clearing-System , wodurch wir noch günstiger und schneller agieren können. SEPA Instant soll voraussichtlich im April 2027 verfügbar sein. Transaktionen, die heute Stunden oder sogar Tage dauern, werden dann nur noch 10 bis 15 Sekunden dauern, um Geld von A nach B zu überweisen. Neben diesen beiden größten und wichtigsten Projekten investieren wir natürlich kontinuierlich und massiv in Modelle der künstlichen Intelligenz und die gesamte Blockchain -Infrastruktur . Ich bin überzeugt, dass unsere größte Stärke als Wirtschaftsunternehmen in unserer über 45-jährigen Erfahrung in diesem Sektor und unseren mehr als 40.000 Firmenkunden liegt. Die enge Zusammenarbeit mit diesen Kunden und das Eingehen auf ihre Bedürfnisse und Zukunftsvisionen ermöglichen es uns, stets an vorderster Front und Vorreiter im Bereich Währungsmanagement zu agieren und zu investieren.

Wichtige Fragen und Antworten

Was ist Währungsrisiko und wie wirkt es sich auf Unternehmen aus?
Währungsrisiko bezeichnet die Unsicherheit hinsichtlich des Wertes zukünftiger Cashflows eines Unternehmens aufgrund von Wechselkursschwankungen. Es kann die Gewinnmargen negativ beeinflussen, den Gewinn mindern und bei unzureichendem Management sogar zu Verlusten führen.

Was sind die Hauptvorteile der Zusammenarbeit mit einem Devisenspezialisten wie Moneycorp?
Die wichtigsten Vorteile sind die Spezialisierung auf ein einziges Produkt, ein dedizierter Service mit einer auf Devisen ausgerichteten Infrastruktur und ein wettbewerbsfähigerer Preis, der durch den Handel mit großen Devisenvolumina mit einem breiten Pool von Liquiditätsanbietern erzielt wird.